В 1995 году на фирме BYD Company Ltd, было создано дочернее предприятие BYD AUTO. Название компании BYD расшифровывается как «Build Your Dream» - «Воплощаем мечты». Только появившись на рынке штат компании, составлял всего лишь 8 человек. Благодаря активной работе к 2003 году BYD Company Ltd стала вторым мировым производителем аккумуляторных батарей.
В этом же году компания приобрела Сычуаньскую автомобилестроительную компанию и уже в ноябре 2003 года создала фирму BYD Automobile Trade Ltd., занимающуюся продажей автомобилей, захватив при этом рынок китайской автомобильной промышленности.
Автомобиль BYD Flyer, благодаря доступной цене, надежности и простой конструкции, быстро становится одним из самых популярных в Китае.
В 2005 году было полностью заменено руководство компании, новое, опираясь на успех первой модели, принимает решение о выходе на мировой автомобильный рынок. В течении года была разработана новая модель BYD F3 – современный седан, который не уступал по качеству европейским и японским аналогам. Модель F3 подняла общий объем продаж на 450%,